Beleggen in vastgoed: echte of papieren baksteen?

Vastgoed kopen en verhuren

Veilig en voordelig, vooral op de lange termijn

Investeren in fysiek vastgoed levert een gemiddeld jaarlijks nettorendement op van 2,5 tot 3% van uw opbrengsteigendom. Let op voor ontwikkelaars of verkopers die u veelvouden van deze percentages beloven. Ze spiegelen u meestal het brutorendement voor, zonder rekening te houden met notaris- en dossierkosten, verzekeringen, onderhoud, noem maar op.

Toch blijft het nettorendement van 2,5 tot 3% interessant. Tel daar nog bij dat uw investering weinig risico’s inhoudt. Want u geniet zekere huurinkomsten die – dankzij de indexatie van de huurprijs – nog bestand zijn tegen inflatie ook.

Bijkomend zijn de financieringskosten lager dan het rendement op uw investering. Want bij leningen met een looptijd van bijvoorbeeld 15 jaar, schommelt de jaarlijkse intrest rond de 1,5%, terwijl het huurrendement kan oplopen tot 3%. U realiseert zo een hefboom op uw vermogen, simpelweg door ‘geld te verdienen’ op geld van de bank. Daarnaast kan u uw financiering ook fiscaal inbrengen.

Aandachtspunten

De waardevermeerdering bij een herverkoop maakt deel uit van uw rendement omdat de vastgoedprijzen haast altijd een opwaartse trend kennen. Reken op zo’n 4 à 5 % per jaar, berekend op het aankoopbedrag zonder kosten.

Let wel: we gaan hierbij uit van een vastgoed dat constant verhuurd is. U moet daartoe een pand kiezen dat uw doelgroep aanspreekt en goed gelegen is. Alleen zo vermijdt u leegstand en blijft uw pand zijn waarde behouden of vermeerderen.

Hou ook rekening met eventuele renovatiewerkzaamheden die u niet op uw huurders kunt verhalen. En weet ook dat de economie een rol speelt. In crisistijden kan een hoge huurprijs kandidaten afschrikken. Tot slot draagt u als huisbaas grote verantwoordelijkheden.

Beleggen in vastgoedaandelen

Kleinere investering, mogelijk meer winst

Beleggen op de beurs is minder stabiel dan investeren in vastgoed, al zijn er onderling grote verschillen in volatiliteit en dus risico’s. Er is sowieso een nauwe relatie tussen papieren vastgoed en schommelingen op de beurs. Zo had de coronacrisis een forse invloed op gereglementeerde vastgoedvennootschappen (gvv’s). Vooral woon-zorgvastgoed en winkel- en kantoorvastgoed kregen klappen. Als u belegt in beursvastgoed moet u kunnen leven met koersschommelingen. Stelt u een mandje met gvv’s samen? Zorg dan voor een goede diversificatie tussen sectoren.

Veel research, beperkte kosten

Niet alleen volatiliteit maar ook strategie en research spelen een rol. U moet grondig onderzoek doen om de juiste aandelen voor uw portefeuille samen te stellen. En een beleggingsplan opstellen dat bij die strategie past.

Denk ook aan kosten naast uw investering. Want beleggen op de beurs brengt transactiekosten met zich mee, zowel bij de aankoop als de verkoop. Breng die kosten zeker mee in rekening, ook al wegen ze niet op tegen de registratiekosten of de btw bij een aankoop.

Geknipt voor korte termijn

Positief is dan weer dat de beurs zich leent voor kortetermijnbeleggingen, terwijl vastgoed kopen vooral loont op de lange termijn. U kunt uw aandelen snel verkopen aan de op dat moment genoteerde winst. Een vastgoed verkopen is een ander paar mouwen.

Bovendien geniet u lage instapkosten, in tegenstelling tot een grote investering bij een vastgoedaankoop. U kunt al voor bescheiden bedragen aandelen kopen, en hoeft er geen lening voor aan te gaan.

Kiest u voor aandelen met veel risico’s? Dan maakt u ook kans op zeer hoge winst. Doorgaans geldt dat het rendement toeneemt naarmate het risico hoger is. Veilige beleggingen leveren dan weer lagere winsten op.

Door de grote verscheidenheid aan aandelen en vastgoedtypes, kunt u inzetten op een veelheid aan soorten en sectoren – mooi meegenomen om uw risico’s te spreiden.

Twijfelt u nog welke formule het beste bij u past? Contacteer ons voor advies om uw ideale vastgoedbelegging te bepalen.